周二,美国股市出现两年多来最糟糕的一天,道琼斯工业股票平均价格指数下跌逾1,250点,此前华尔街谦卑地意识到通货膨胀的放缓程度没有预期的那么大。
标准普尔500指数下跌4.3%,为2020年6月以来的最大跌幅。道琼斯指数下跌3.9%,纳斯达克综合指数收盘下跌5.2%。这次抛售结束了主要股指连续四天的上涨势头,抹去了欧洲股市早盘的涨势。
债券价格也大幅下跌,推高了收益率。此前有报告显示,8月份通货膨胀率仅降至8.3%,而不是经济学家预期的8.1%。
这一强于预期的数据令交易商做好了准备,认为美联储(Federal Reserve)将以高于预期的幅度加息,以对抗通胀,而这将给经济带来各种风险。对加息的担忧导致从黄金、加密货币到原油等所有商品价格下跌。
Allspring Global Investments高级投资策略师布莱恩•雅各布森(Brian Jacobsen)表示:“目前,令人担忧的不是过程,而是结果。”“如果美联储想要升息并维持下去,最大的问题是升到什么水平。”
标准普尔500指数下跌177.72点,报3,932.69点。这次下跌并没有完全抵消过去四天的涨幅。该指数今年迄今累计下跌17.5%。
道琼斯工业平均指数下跌1,276.37点,报31,104.97点。纳斯达克综合指数下跌632.84点,报11,633.57点。大型科技股的跌幅超过市场其他股票,标准普尔500指数的11个板块全部下跌。
华尔街的大多数人在今天开始时都认为,美联储将在下周的会议上将关键短期利率大幅上调75个基点。但人们希望通货膨胀率在6月份达到9.1%的峰值后,能迅速回落到更正常的水平。
当时的想法是,这样的放缓将使美联储在今年年底前降低加息的规模,然后可能在2023年初之前保持稳定。
周二的报告打破了一些希望。
Globalt Investments高级投资组合经理Tom Martin表示:"这一数据充分说明,美联储除了在更长时间内继续升息之外,不会有任何不同的举措。"“这只会增加发生实际衰退的可能性。”
通胀报告中的许多数据都比经济学家预期的要糟糕,包括美联储特别关注的一些数据,比如食品和能源价格以外的通胀。
iShares投资策略主管乔杜里(Gargi Chaudhuri)说,市场关注的是8月份房价较7月份上涨0.6%,是经济学家预期的两倍。
通胀数据比预期糟糕得多,以至于交易员们现在认为,美联储下周加息1个百分点的几率为三分之一。这将是通常幅度的四倍,而在一天前,期货市场上没有人预测到会出现这样的加息。
美联储今年已经四次上调基准利率,最近两次上调了0.75个百分点。联邦基金利率目前处于2.25% - 2.50%的区间。
“美联储不能让通胀持续下去。你必须采取一切必要措施阻止价格上涨,”Avitas财富管理公司的管理负责人拉塞尔•埃文斯表示。“这表明,要降低通胀,美联储还有很多工作要做。”
高利率会使买房、买车或其他通过信贷购买的东西变得更贵,从而损害经济。抵押贷款利率已经达到2008年以来的最高水平,给房地产行业带来了痛苦。人们希望美联储能够走好“走钢丝”,让经济放缓到足以遏制高通胀的程度,但又不至于太过严重,导致经济陷入痛苦的衰退。